Андрущук  Виктория  Викторовна,  канд.  экон.  наук,  доцент  кафедры «Экономическая теория и мировая эко-номика»,  НОЧУ  ВО  «Московский  фи-нансово-промышленный  университет «Синергия»: Россия, 129090, г. Москва, ул. Мещанская, 9/14, стр. 1.

Тел.: (495) 663-93-63

E-mail: vvvivat777@mail.ru

В статье рассмотрен механизм Р2Р-кредитования как кредитование одними физи-ческими  лицами  других  физических  лиц,  посредством  специально  созданных  онлайн-пло-щадок, в котором кредитор и заемщик связаны напрямую, без участия традиционных финан-совых  посредников.  Определены  сущность,  особенности  и  отличительные  характеристики P2P-кредитования по сравнению с традиционным банковским кредитом такие как: выполне-ние  банками  функций  финансового  посредничества,  трансформации  активов,  ликвидности и  проведения платежных операций, и отсутствие посредника при Р2Р кредитовании; прове-дение банками мониторинга и обработки данных, оценки качества кредитов; диверсификация и  хеджирование кредитных рисков банками. Исследована динамика развития мирового и от-ечественного рынков Р2Р-кредитования. Проанализированы основные показатели и условия Р2Р-кредитования наиболее крупными российскими компаниями: Fingooroo, «Город денег», «Вдолг.ру», Loanberry, «Безбанка» (минимальная и максимальная сумма вложений, средняя сумма займа, средняя ставка по займу, минимальная и максимальная ставка по займам). Опре-делено, что особенностью Р2Р-кредитования является его привлекательность для недобросо-вестных заемщиков, кроме того для современного российского Р2Р-кредитования характерно отсутствие регулирования и надзора, что повышает риски потенциальных инвесторов. В ходе исследования выделены главные преимущества и недостатки Р2Р-кредитования для кредито-ров и заемщиков. Отмечено, что отсутствие у онлайн-площадок традиционных посредниче-ских функций финансового посредника связано, прежде всего, с необходимостью нахождения баланса между определенными издержками и полученными преимуществами Р2Р-площадок по сравнению с традиционными банками. Сформулировано, что риски онлайн-площадок по сравнению с банками связаны с безопасностью инвестиций, отсутствием гарантий возврата средств, а преимущества состоят в большей свободе и доступности для участников сделки.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: часть вторая от 26.01.1996 №14-ФЗ.

2. Федеральный закон Российской Федерации от 02.07.2010 №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».
3. Федеральный закон Российской Федерации от 27.07.2006 №152-ФЗ «О персональных данных».
4. Руденко К. В., Трофимова Л. Б. Финансовые инновации: p2p- кредитование // Научные идеи, прикладные исследования и проекты стратегий эффективного развития российской экономики. – М.: ООО «Изд-во Аудитор», 2016. С. 386–390.
5. Францева В., Ладыгин Д. ЦБ присмотрит за частными кредиторами // Ассоциация российских банков. 2016 г. – [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.arb.ru/b2b/trends/tsb_prismotrit_za_chastnymi_kreditorami 10004784 (дата обращения: 22.12.2020).
6. P2P-кредитование: принцип работы, преимущества, риски. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.gd.ru/articles/9558-p2p-kreditovanie-printsip-raboty-preimushchestva-riski (дата обращения: 21.12.2020).
7. Кредитование: принцип работы, преимущества и риски. – [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.gd.ru/articles/9558-p2p-kreditovanie-printsip-raboty-preimushchestva-riski (дата обращения: 22.12.2020)
8. Moenninghoff S. C. The Future of Peer-to-Peer Finance / S. C. Moenninghoff, A. Wieandt // Zeitschrift für Betriebswirtschaftliche Forschung. – August/September 2013. – P. 466–487
9. Traci L. Mach, Courtney M. Carter, and Cailin R. Slattery. Peer-to-peer lending to small businesses. Finance and Economics Discussion Series. Federal Reserve Board, Washington, D. C. – 2014. – November. – P. 26
10. Zhang B. Harnessing Potential: The Asia-Pacific alternative finance benchmarking report [Electronic resource] / Bryan Zhang, Luke Deer, Robert Wardrop, Andrew Grant and others // - 2018, - № 3 Cambridge Centre for Alternative Finance. – March 2016. – 96 p. – Accessed mode: https://www.jbs.cam.ac.uk/fileadmin/user_upload/research/centres/alternativefinance/downloads/harnessing-potential.pdf. (Available at 30.11.2020).
11. Barnes S. (2015). Peer-to-Peer Lending – Disruption for the Banking Sector?International Banker. Retrieved from: https://internationalbanker.com/banking/peer-peer-lending-disruption-bankingsector/Available 30.11.2020.
12. Debbie Wosskow, Unlocking the Sharing Economy: An Independent Review, (available at) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/378291/bis-14-1227-unlocking-the-sharing-economy-an-independent-review.pdf (дата обращения: 20.11.2020)

PEER-TO-PEER LENDING AS AN ALTERNATIVE TO BANK LENDING

Andrushchuk  Victoria  Viktorovna, Cand. of Econ. Sci., Ass. Prof. of the Department of Economic Theory and World Econom-ics, Moscow Financial and Industrial University Synergy, Moscow, Russia.

Keywords: P2P-lending, bank lending, risks, new ways of investing, prospects for de-velopment of financial instruments.

Abstract. The  article  considers  the  mechanism  of  P2P-lending  as  lending  by individuals  to  other  individuals,  through  specially created online platforms, in which the lender  and  borrower  are  directly  connected,  without the participation of traditional financial intermediaries.  The  essence,  peculiarities  and  distinctive  characteristics  of  P2P  lending  in  comparison  with  a  traditional  bank  loan  are  defined, such as: banks performing the functions of financial intermediation, asset transformation, liquidity and payment operations, and the absence of an intermediary in R2R lending; monitoring and processing of data by banks, assessment of credit quality; diversification and hedging of credit risks by banks. Dynamics of development of world and domestic markets of P2P-lending has been investigated. The main indicators and conditions of P2P lending were analyzed by the largest Russian companies: Fingooroo, City of Money, Вдолг.ру, Loanberry, Bezbank (minimum and maximum amount of investments, average loan amount, average loan rate, minimum and maximum loan rate). It was determined that a feature  of  P2P  lending  is  its  attractiveness  for  unscrupulous borrowers, in addition, the current Russian P2P lending is characterized by a lack of regulation and supervision, which increases the risks of potential investors. The study highlighted the  main  advantages  and  disadvantages  of  P2P  lending  for  lenders  and  borrowers.  It  is  noted  that  the  lack  of  traditional  intermediary  functions of a financial intermediary in online sites is primarily due to the need to find a balance between certain costs and the advantages of P2P sites over traditional banks. It is formulated that the risks of online sites compared to banks are associated with the safety of investments, the lack of  guarantees  of  a  refund,  and  the  advantages  are  greater  freedom  and  accessibility  for  the  participants in the transaction