Халяпин А. А., Билевич В. В., Алиев Ш. Ф. О., Мез Р. А. Техники разработки и контроля инвестиционного портфеля в предприятии // Научное обозрение: теория и практика. 2024. Т. 14. Вып. 10 (110). С. 1875–1892. DOI: 10.35679/2226-0226-2024-14-10-1875-1892

Халяпин Алексей Алексеевич, канд. экон. наук, доцент, доцент кафедры «Финансы», ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный университет им. И. Т. Трубилина»: Россия, 350044, Краснодарский край, г. Краснодар, ул. им. Калинина, 13.
Билевич Вероника Вячеславовна, студент, ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный университет им. И. Т. Трубилина»: Россия, 350044, Краснодарский край, г. Краснодар, ул. им. Калинина, 13.
Алиев Шаиг Фаик оглы, студент, ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный университет им. И. Т. Трубилина»: Россия, 350044, Краснодарский край, г. Краснодар, ул. им. Калинина, 13.
Мез Римма Аслановна, студент, ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный университет им. И. Т. Трубилина»: Россия, 350044, Краснодарский край, г. Краснодар, ул. им. Калинина, 13.

Тел.: (918) 274-42-32
E-mail: wamp_1@rambler.ru

В современной экономике компании стремятся к повышению эффективности своих инвестиций через создание сбалансированных портфелей, которые снижают потенциальные риски и повышают вероятность получения дохода. Этот стратегический подход к инвестированию помогает организациям успешно достигать своих финансовых целей. Создание такого портфеля требует тщательного отбора инвестиционных активов, высокой степени понимания рынка и применения продвинутых аналитических инструментов. Подход к формированию портфеля основывается на комплексном использовании методов оценки и управления, которые обеспечивают оптимальное сочетание инвестиций в соответствии с уровнем приемлемого риска и ожидаемой отдачей. Включение разнообразных активов и продуктов, оценивание корреляции между ними и прогнозируемой доходности в контексте текущих рыночных условий позволяет минимизировать риски и акцентировать направление на рост. Анализ возможных рисков для компании, связанных с инвестициями, позволяет более точно определять факторы, которые могут повлиять на снижение стоимости портфеля и негативно отразиться на инвестиционных результатах. Эта предусмотрительность в управлении портфелем является ключом к эффективной и долгосрочной инвестиционной стратегии. В статье акцентируется внимание на трудностях, с которыми сталкиваются инвесторы-новички при формировании своего первого портфеля ценных бумаг из-за обширного многообразия вариантов инвестиций. Автор утверждает, что вложения в акции крупнейших и надежных компаний – так называемые «голубые фишки» – могли бы стать рациональным выбором для нового инвестиционного портфеля, обусловленным их стабильностью и надежностью. В исследовании были изучены пять компаний, чьи акции включены в портфель, с расчетом рисков и потенциальной доходности, а также определены пропорции владения акциями в портфеле. Приводятся расчеты максимально ожидаемой и минимальной доходности, и с применением модели Гарри Марковица был разработан эффективный портфель, позволяющий сократить риски до 0,4% при доходности в 2%. Автор предлагает для дальнейшего увеличения прибыльности данного портфеля уменьшить доли таких компаний, как «АК Алроса» и «Аэрофлот».

инвестиционный портфель, доходность, минимизация рисков, инвестиционные цели, отбор активов, методы оценки, управление инвестициями, аналитические инструменты, финансовые стратегии, рыночный анализ, сбалансированные инвестиции, экономическая эффективность, риск убытков, диверсификация портфеля, инвестиционная активность

1. Алиев А. Т., Сомик К. В. Управление инвестиционным портфелем. – М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2017. – 158 с.

2. Байдерина Д. П., Шепелев И. Г. Оценка и управление инвестиционным портфелем // Управление инвестициями и инновациями. – 2017. – № 2. – С. 23–29.
3. Воскресенская Л. Н., Никитина Е. А. Понятие и принципы портфельного инвестирования // Вестник Тульского филиала финуниверситета. – 2019. – № 1. – С. 22–27.
4. Горовой И. А. Формирование и управление инвестиционным портфелем компании // Economics. – 2016. – № 11 (20). – С. 45–52.
5. Коржов А. И., Тишина В. Н. Модели взаимосвязи риска и доходности в инвестиционном портфеле предприятия // Успехи современной науки и образования. – 2017. – № 4. – С. 78–82.
6. Криони О. В., Закирова З. А. Управление инвестиционным портфелем в условиях кризиса // Управление. Экономический анализ. – Финансы: сб. тр. конф., 2016. – С. 31–36.
7. Орехов С. А., Глазов Р. В. Управление инвестиционным портфелем современной корпорации // Экономика и управление: проблемы и решения. – 2017. – № 8. – С. 51–57.
8. Полтева Т. В. Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем // Карельский научный журнал. – 2016. – № 4 (17). – С. 195–198.
9. Романова А. М. Создание экспертной системы определения оптимального портфеля инвестиционных проектов // Синтез науки и общества в решении глобальных проблем современности. – 2018. – № 5. – С. 78–81.
10. Саклеев М. А. Методы эффективного управления инвестиционными портфелями институциональных инвесторов // Журнал исследований по управлению. – 2018. – № 3. – С. 46–54.
11. Щербаченко А. С. Особенности выбора метода формирования инвестиционного портфеля в условиях нестабильности фондового рынка // Науковедение. – 2014. – № 1. – С. 1–8.
12. Халяпин А. А. Современные стратегии управления инвестиционным портфелем / Халяпин А. А., Усачева Ю. А., Гук А. И. // Естественно-гуманитарные исследования. – 2022. – № 44 (6). – С. 385-389.
13. Халяпин А. А. Портфельные инвестиции: сущность, преимущества и риски / Халяпин А. А., Кумпилов Н. Т., Папазьян Р. М. // Актуальные вопросы современной экономики. – 2020. – № 5. – С. 165-171.
14. Халяпин А. А. Анализ инвестиций в основной капитал в России / Халяпин А. А., Маслова Ю. В. // Вектор экономики. – 2018. – № 4 (22). – С. 50.
15. Халяпин А. А. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации / Халяпин А. – А. // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. – 2016. – № 120. – С. 954-983.
16. Халяпин А. А. Выбор оптимального метода инвестиционного проекта как инструмент повышения финансовой устойчивости ОАО "Краснодаргазстрой" / Халяпин А. А., Кавун С. Ю. // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. – 2015. – № 112. – С. 1260-1278.
17. Халяпин А. А. / Инструменты государственного экономического регулирования аграрного сектора экономики (по материалам Краснодарского края) / Халяпин А. А. / Дисс. … канд. экон. наук / Кубанский государственный аграрный университет. – Краснодар, 2010
18. Gayduk V. Theoretical aspects of state regulation of agrarian and industrial complex / Gayduk V., Кhaliapin A. // В сборнике: E3S Web of Conferences. International Conference on Advances in Agrobusiness and Biotechnology Research (ABR 2024). EDP Sciences, 2024. 01016.
19. Gayduk V. Impact of government support measures on increasing the digitalization of the agro-industrial complex / Gayduk V., Khaliapin A., Kukharenko A., Sekerin V., Gorokhova A. // Revista Juridica. – 2023. – Vol. 4, № 76. – С. 99-112.
20. Gayduk V. Improving institutional forms of state support for small agricultural businesses / Gayduk V., Kovalchuk M., Кhaliapin A., Goridko N., Semenova V. // Revista Juridica. – 2023. – Vol. 3, № 75. – P. 679-695.

TECHNIQUES FOR DEVELOPMENT AND CONTROL OF THE INVESTMENT PORTFOLIO IN ENTERPRISES

Khalyapin Alexey Alekseevich, Cand. of Econ. Sci., Ass. Prof., Ass. Prof. of the Depart. of Finance, Kuban state agrarian university name after I. T. Trublin, Krasnodar, Russia.
Bilevich Veronika Vyacheslavovna, student, Kuban state agrarian university name after I. T. Trublin, Krasnodar, Russia.
Aliev Shaig Faik oglu, student, Kuban state agrarian university name after I. T. Trublin, Krasnodar, Russia.
Mez Rimma Aslanovna, student, Kuban state agrarian university name after I. T. Trublin, Krasnodar, Russia.

Abstract. In today's economy, companies aim to enhance the efficiency of their investments through the creation of balanced portfolios that reduce potential risks and increase the likelihood of return. This strategic approach to investing helps organizations to successfully achieve their financial goals. The creation of such a portfolio requires careful selection of investment assets, a deep understanding of the market, and the use of advanced analytical tools. The approach to portfolio formation is based on a comprehensive use of valuation and management methods that ensure an optimal combination of investments in accordance with the level of acceptable risk and expected return. Including a variety of assets and products, assessing the correlation between them and projected profitability in the context of current market conditions allows for risk minimization and a focus on growth. Analyzing potential investment-related risks for the company allows for a more accurate determination of factors that can affect the depreciation of the portfolio and negatively impact investment outcomes. This prudence in portfolio management is key to an effective and long-term investment strategy. The publication focuses on the difficulties faced by novice investors when forming their first securities portfolio due to the wide variety of investment options. The author argues that investments in shares of the largest and most reliable companies – the so–called "blue chips" - could be a rational choice for a new investment portfolio, due to their stability and reliability. The study examined five companies whose shares are included in the portfolio, calculating risks and potential returns, and determined the proportions of ownership of shares in the portfolio. Calculations of the maximum expected and minimum returns are given, and using the Harry Markowitz model, an effective portfolio was developed that allows reducing risks to 0.4% with a yield of 2%. The author proposes to further increase the profitability of this portfolio by reducing the shares of companies such as AK Alrosa and Aeroflot.

Khalyapin, A.A., Bilevich, V.V., Aliev, S.F.O., Mez, R.A. (2024) Techniques for development and control of the investment portfolio in enterprises. Nauсnoe obozrenie: teoria i praktika [Scientific Review: Theory and Practice], vol. 14, iss. 10 (110), pp. 1875–1892. (in Russian) DOI: 10.35679/2226-0226-2024-14-10-1875-1892